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Alavancagem Operacional (Alavancagem Operacional)

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Alavanca de operação (alavancagem operacional, alavancagem de produção) - mostra o excesso da taxa de crescimento do lucro das vendas sobre a taxa de crescimento da receita da empresa. O objetivo do funcionamento de qualquer empresa é aumentar o lucro das vendas e, consequentemente, o lucro líquido, que pode ser destinado a aumentar a produtividade da empresa e aumentar sua eficiência financeira (custo). O uso de alavancagem operacional permite que você gerencie o lucro futuro das vendas da empresa, planejando receitas futuras. Os principais fatores que afetam o volume de receita são: preço do produto, variáveis, custos fixos. Portanto, o objetivo da administração é otimizar os custos variáveis ​​e fixos, regular as políticas de preços para aumentar os lucros das vendas.

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A fórmula para calcular o preço e a alavancagem operacional natural

Fórmula de alavancagem de preços

A fórmula para calcular a alavancagem operacional natural

onde: Op. alavancagemp - alavancagem operacional de preço, Receita - receita de vendas, vendas líquidas - lucro de vendas (lucro operacional), TVC (TotalVariávelCustos) - custos variáveis ​​acumulados, TFC (TotalFixoCustos) - custos fixos totais.
onde: Op. alavancagemn - alavancagem operacional natural, Receita - receita de vendas, vendas líquidas - lucro de vendas (lucro operacional), TFC (TotalFixoCustos) - custos fixos totais.

Uma das principais diferenças das fórmulas é que a alavancagem operacional natural reflete a proporção do lucro marginal para o lucro das vendas. Para mais informações sobre o lucro marginal da empresa, consulte o artigo: “Lucro marginal. Fórmula de cálculo. Análise por exemplo ".

O que a alavanca de operação mostra?

Alavancagem de Preços reflete o risco de preço, isto é, o efeito das mudanças de preço no valor do lucro das vendas. Alavanca de operação natural mostra o risco de produção, isto é, a variabilidade do lucro das vendas dependendo do volume de produção.

Altos valores de alavancagem operacional refletem um excesso significativo de receita sobre o lucro de vendas e indicam um aumento nos custos fixos e variáveis. O crescimento dos custos pode ocorrer como resultado de:

  • Modernização das capacidades existentes, ampliação das instalações de produção, aumento do pessoal de produção, introdução de inovações e novas tecnologias.
  • Reduzir os preços de venda, aumentar ineficientemente o custo dos salários de pessoal pouco qualificado, aumentar o número de rejeições, diminuir a eficiência da linha de produção, etc. Isso leva à incapacidade de fornecer o volume de vendas necessário e, finalmente, reduz a margem de solidez financeira.

Em outras palavras, quaisquer custos na empresa podem ser eficazes, aumentando a produção, o potencial científico e tecnológico da empresa e vice-versa, restringindo o desenvolvimento.

Alavancagem operacional. Como a produtividade afeta os lucros?

Alavancar Efeito

O efeito do operacional (produção) alavancagem reside no fato de que a mudança na receita da empresa tem um efeito mais forte no lucro das vendas.

Como podemos ver na tabela acima, os principais fatores que afetam o tamanho da alavancagem operacional são variáveis, custos fixos e também lucro das vendas. Vamos considerar com mais detalhes esses fatores de alavancagem.

Custos fixos - estes são custos que não dependem do volume de produção e venda de bens, que, na prática, incluem: aluguel para instalações de produção, salários do pessoal administrativo, juros sobre empréstimos, deduções para o imposto social unificado, depreciação, impostos sobre propriedade e etc.

Custos Variáveis ​​- estes são custos que variam dependendo do volume de produção e venda de mercadorias, eles incluem os custos de: materiais, componentes, matérias-primas, combustível, etc.

Lucro das vendas depende, em primeiro lugar, dos volumes de vendas e da política de preços da empresa.

Alavancagem Empresarial e Riscos Financeiros

A alavancagem operacional está diretamente relacionada ao estoque de solidez financeira da empresa por meio do índice:

Op. Alavancagem - alavancagem operacional,

ZPF - estoque de força financeira.

Com o crescimento da alavancagem operacional, o estoque de força financeira da empresa diminui, o que a aproxima do limiar de lucratividade e incapacidade de assegurar o desenvolvimento financeiro sustentável. Portanto, a empresa deve monitorar constantemente seus riscos de produção e seu impacto no financeiro.

Um exemplo de cálculo da alavancagem operacional no Excel

Considere um exemplo de cálculo da alavancagem operacional no Excel. Para fazer isso, você precisa conhecer os seguintes parâmetros: receita, lucro de vendas, custos fixos e variáveis. Como resultado, a fórmula para calcular o preço e a alavancagem operacional natural será a seguinte:

Alavancagem de Preços = B4 / B5

Alavanca de operação natural = (B6 + B5) / B5

Um exemplo de cálculo da alavancagem operacional no Excel

Com base na alavancagem de preços, é possível avaliar o impacto da política de preços da empresa no valor do lucro das vendas, portanto, com um aumento no preço dos produtos de 2%, o lucro das vendas aumentará em 10%. E com um aumento na produção de 2%, o lucro das vendas aumentará em 3,5%. Da mesma forma, o oposto, com uma diminuição no preço e nos volumes, o valor resultante do lucro das vendas diminuirá de acordo com a alavancagem.

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Resumo

Neste artigo, examinamos a alavanca operacional (produção), que permite avaliar o lucro das vendas dependendo do preço e da política de produção da empresa. Altas alavancagens aumentam o risco de uma redução acentuada nos lucros da empresa em uma situação econômica desfavorável, o que no final pode aproximar a empresa do ponto de equilíbrio, quando o lucro é igual a perdas.

Autor: Ph.D. Zhdanov Ivan Yuryevich

Alavanca de operação

A alavanca de operação é um mecanismo de gerenciamento de lucro de uma organização baseado na otimização da proporção de custos fixos e variáveis.

Com isso, você pode prever alterações nos lucros, dependendo das alterações nas vendas.

A alavancagem operacional se manifesta no fato de que qualquer mudança na receita de vendas de produtos sempre afeta uma mudança mais forte no lucro.

1 ano (tr)2 ano
Receita11 00012 000 (+9,1%)
Sp9 30010 146,3 (+9,1%)
Post1 5001 500
Completo10 80011 646,3
P200353,7 (+77%)

O lucro sempre cresce mais rápido se as proporções entre constantes e variáveis ​​forem mantidas.

Se os custos fixos aumentarem apenas 5%, a taxa de crescimento do lucro será de 34%.

Resolvendo o problema de maximizar as taxas de crescimento do lucro, pode-se controlar o aumento ou a diminuição de custos não apenas variáveis, mas também fixos, e, dependendo disso, calcular quanto% o lucro aumentará.

Em cálculos práticos, o indicador é o efeito da alavanca de operação (a força da alavanca de operação). O ESM é uma avaliação quantitativa das mudanças nos lucros, dependendo das mudanças no volume de vendas. Mostra quanto% altera o lucro quando a receita muda em 1%. Ou mostra quantas vezes a taxa de crescimento do lucro é maior do que a taxa de crescimento da receita.

O efeito da alavancagem operacional está associado ao nível de risco empresarial. Quanto maior, maior o risco. Já que com o aumento, o volume crítico de vendas aumenta e a margem de solidez financeira diminui.

Usando o conceito de alavancagem operacional para comparar as opções de alocação de custos.

Às vezes, é possível transferir parte dos custos variáveis ​​para a categoria de constante (ou seja, alterar a estrutura) e vice-versa. Nesse caso, é necessário determinar como a redistribuição de custos afetará o montante constante dos custos totais nos indicadores financeiros para avaliar os riscos.

Indicadores1 opção2 opçãoDesvio em%
Receita, mil rublos3 0003 000
Custos Variáveis-10
MD (contribuição para cobertura)17,8
Custos fixos21,9
Lucro
ESM5,296,2417,8
T b y (sem sentido)2 4332 5183,5
PFP18,90%16%-15,1

Data adicionada: 2013-12-13, Visualizações: 142, Violação de direitos autorais ?,

A alavancagem operacional é a relação entre a receita total do empreendimento, as despesas de produção e o lucro antes de juros e impostos. O efeito da alavancagem operacional (produção, econômica) se manifesta no fato de que qualquer mudança na receita de vendas sempre gera uma mudança mais forte no lucro.

Alavancagem de Preços (RC) é calculado pela fórmula:

Rts = receita / lucro de vendas

Dado que a receita = aprox. + Zper + Zpost, a fórmula para calcular o preço da alavancagem operacional pode ser escrita como:

Rc = (Prib. + Zper + Zpost) / Prib. = 1 + Zper / Prib. + Post / Arr.

Alavanca de operação natural (PH) é calculado pela fórmula:

PH = (Vyr-Zper) / Aprox. = (Aprox. + Post) / aprox. = 1 + Post / Prib.

A força (nível) do impacto da alavancagem operacional (o efeito da alavancagem operacional, o nível de alavancagem da produção) é determinada pela razão entre o lucro marginal e o lucro:

EPR = Marginal Revenue / Profit from Sales

T.O. a alavancagem operacional mostra quantos por cento o lucro do balanço da empresa muda quando a receita muda em 1%.

A alavancagem operacional indica o nível de risco empresarial de uma determinada empresa: quanto maior o assoreamento do impacto da alavancagem de produção, maior o grau de risco empresarial.

O efeito da alavancagem operacional indica a possibilidade de redução de custos devido a custos fixos e, portanto, o aumento dos lucros com um aumento nas vendas. Assim, o crescimento das vendas é um fator importante na redução de custos e aumento de lucros.

A partir do ponto de equilíbrio, o crescimento das vendas leva a um aumento significativo nos lucros, já que começa no nível zero.

O crescimento subseqüente de vendas aumenta o lucro menos que o nível anterior. O efeito da alavancagem operacional diminui à medida que as vendas aumentam em comparação com o nível do ponto crítico, uma vez que a base contra a qual o aumento do lucro é comparado está gradualmente se tornando maior. A alavanca de operação opera em ambas as direções - ambas com um aumento e uma redução nas vendas. Consequentemente, uma empresa que opera na vizinhança imediata de um ponto crítico terá uma parcela relativamente grande de mudanças nos lucros ou prejuízos para uma determinada mudança nas vendas.

Data adicionada: 2015-02-27, vistas: 958, material publicado infringe direitos autorais? | Proteção de dados pessoais |

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A força da alavancagem operacional e avaliação de risco de negócios.

Alavancar Efeito consiste no fato de que qualquer mudança na receita de vendas leva a uma mudança ainda maior no lucro. O efeito deste efeito está associado ao impacto desproporcional de custos condicionalmente constantes e condicionalmente variáveis ​​no resultado financeiro quando o volume de produção e vendas muda.

Quanto maior a parcela de custos fixos no custo de produção, maior o impacto da alavancagem operacional.

O impacto da alavancagem operacional é calculado como a razão do lucro marginal para o lucro das vendas.

Margem de lucro calculado como a diferença na receita de vendas de produtos e o montante total de custos variáveis ​​para todo o volume de produção.

Lucro das vendas calculado como a diferença na receita de vendas de produtos e o montante total de custos fixos e variáveis ​​para todo o volume de produção.

Assim, o tamanho da solidez financeira mostra que a empresa tem uma margem de estabilidade financeira e, portanto, lucro. Mas quanto menor a diferença entre a receita e o limite de lucratividade, maior o risco de perdas. Então:

· O impacto da alavanca de operação depende do valor relativo dos custos fixos,

· O impacto da alavancagem operacional está diretamente relacionado ao crescimento das vendas,

· O impacto da alavancagem operacional é maior, quanto mais próximo do limiar de rentabilidade,

· O impacto da alavanca de operação depende do nível de intensidade de capital,

· O impacto da alavancagem operacional é mais forte, menos lucro e mais custos fixos.

O risco empresarial está associado a uma possível perda de lucros e ao aumento das perdas decorrentes das atividades operacionais (atuais).

O efeito da alavancagem de produção é um dos mais importantes indicadores de risco financeiro, pois mostra quantos por cento o saldo do lucro vai mudar, assim como a rentabilidade econômica dos ativos quando o volume de vendas ou receita da venda de produtos (obras, serviços) varia um por cento.

Alavancagem operacional mostra o grau de risco empresarial, isto é, o risco de perda de lucro associado a flutuações nas vendas.

Quanto maior o efeito da alavancagem operacional (quanto maior a parcela dos custos fixos), maior o risco empreendedor.

A alavancagem de uma alavancagem operacional é sempre calculada para um volume de vendas específico. Conforme as receitas de vendas mudam, o mesmo acontece com sua força. A alavancagem operacional permite avaliar o grau de influência das alterações nos volumes de vendas sobre o tamanho do lucro futuro da organização. Os cálculos da alavancagem operacional mostram quanto percentual o lucro irá mudar quando o volume de vendas mudar em 1%.

Assista ao vídeo: GRAU DE ALAVANCAGEM OPERACIONAL - EXEMPLO PRÁTICO (Agosto 2022).

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